近日镀铜钢绞线，中原银行股份有限公司周口分行发布2025年个人不良贷款批量转让项目招商公告，拟通过公开竞价方式处置总金额达7286.12万元的个人不良资产包。

据观察，中原银行自2022年合并了洛阳银行、平顶山银行及焦作中旅银行之后，加重了不良资产债务负担，同时近两年该行盈利能力有所下滑。

值得注意的是，河南金融监管局近期还先后核准了王天奇、姚辉元、刘清奋中原银行副行长的任职资格。此外，中原银行还迎来了新任行长。

资产透视：不良包处置与质量迁徙分析

公告显示，该资产包总额7286.12万元，其中本金余额3126.56万元，欠息4158.57万元，仲裁费1万元。加权平均逾期天数为3650天(约10年)，目前所有案件均已进入终本执行阶段。

中原银行股份有限公司周口分行在资产亮点中提到，该不良资产包债务人年龄结构优质，还款潜力较高，客户群体集中便于催收，单笔定价较低，回款潜力大。受让方需符合银保监会监管规定，并在银行业信贷资产登记流转中心(银登中心)开户的金融资产管理公司、地方资产管理公司等机构。

不难发现，中原银行的资产质量有待进一步改善。

从不良贷款率的表现看，该行今年上半年不良率为2.01%，较上年末下降0.01%，但在上市城商行之中处于高位。

美元下滑，对日元下跌0.64%，对瑞郎下跌0.33%，正增加海外市场对金属的需求。

白银的上行倾向仍受到美元整体走弱和市场对美联储9月降息预期升温的支撑。随着交易员对冲货币风险，这些因素持续为贵金属提供支撑。由于美国国债收益率承压，且围绕支出计划的政治争议进一步强化了降息预期，白银的技术面走势与基本面利好形成共振。

过去五年，该行不良率分别为2.21%、2.18%、1.93%、2.04%和2.02%，仅2022年不良率低于2%。

从拨备覆盖率来看，监管层要求商业银行的拨备覆盖率不得低于150%，而中原银行过去五年这一数值均处于150%以上，刚迈过监管“红线”，亟需提升自身风险抵御能力。

按照金融监管总局的披露口径，我国城商行在2025年上半年的不良率平均值为1.76%镀铜钢绞线，拨备覆盖率平均值为185.53%。由此可见，中原银行的资产质量在城商行之中相对偏弱，仍有一定的改良空间。

此外，在行业分布来看，中原银行不良率最高的三个领域分别为住宿和餐饮业、房地产和农、林、牧、渔业，不良贷款率分别为5.53%、5.03%和4.67%。

联合资信出具的2025年评级报告指出，中原银行在2022年合并3家银行后，其资产规模、员工总数及机构网点数量均有所增多，组织机构优化调整效果尚需观察，后续资产质量迁徙情况及拨备覆盖水平仍需保持关注。

评级报告提出，由于该行吸收合并的目标银行涉房业务占比较高，因此存在一定规模的房地产行业不良贷款，且行业不良贷款率高于全行平均水平。

盈利解码：业绩波动与收入结构拆解

据观察，钢绞线厂家中原银行自2022年合并了洛阳银行、平顶山银行及焦作中旅银行之后，加重了不良资产债务负担，同时近两年该行盈利能力有所下滑。

回顾今年上半年，中原银行的营业收入135.63亿元，同比下降3.1%；归母净利润20.34亿元，同比下降0.8%，可见其业绩陷入“双降”困境。

究其原因，该行贷款平均收益率收窄与非息收入下滑或是关键症结。

一方面，该行发放贷款与垫款平均收益率下降。主要受LPR下调影响，导致其发放贷款利息收入同比下滑8.4%。

另一方面，该行多项非利息收入指标出现下滑。其中，手续费及佣金净收入同比下降3.2%，交易净收益同比下降30.5%，投资证券所得收益净额同比下降37%，其他营业收入下降55.4%。

放长时间周期来看，盈利下滑态势在过去五年逐步显现。

2020年至2024年，中原银行的营业收入同比增速分别为2.1%、-0.7%、32.8%、2.2%和-0.9%，其中有两年的营收同比回落但降幅均在1%以内。

同时，该行归母净利润增速分别为4.3%、8%、2.4%、-11.8%和7%，可见2023年的下降幅度相对明显。尽管其增速出现一定波动，但整体上展现出盈利向好的发展态势。

人事焕新：高管调整与组织优化动向

值得注意的是，河南金融监管局近期还先后核准了王天奇、姚辉元、刘清奋中原银行副行长的任职资格。

其中，王天奇、刘清奋来自内部提拔。

王天奇历任中原银行总行投资银行部副总经理、总经理，总行行长助理兼郑州分行党委书记、行长，董事会办公室负责人等职务。

刘清奋曾任中原银行行长助理兼邦银金融租赁股份有限公司党委书记、中原银行总行公司银行部总经理等职务。

姚辉元则来自外部聘任，曾担任工商银行平顶山分行行长、工商银行濮阳分行行长等。

中原银行成立于2014年12月，是分支机构网点覆盖河南全省的省属法人银行。2017年7月，中原银行在香港联交所主板挂牌上市。2022年5月，经原银保监会批准，中原银行正式吸收合并洛阳银行、平顶山银行及焦作中旅银行。

此外，中原银行还迎来了新任行长。

10月17日，中原银行发布公告称，因工作调整，刘凯不再担任行长职务，自2025年10月17日起生效。同时，董事会已审议通过聘任周锋担任该行行长，并建议委任周锋为第三届董事会执行董事。

不过，周锋的任职资格还需等待国家金融监督管理总局河南监管局的核准。

周锋1977年1月出生，今年48岁，曾担任河南省银监局政策法规处处长。2022年4月，他由中国银保监会河南监管局党委宣传部部长，升任濮阳市副市长。2024年5月，河南省官方新闻网站信息显示，周锋已经担任河南省政府副秘书长。

中原银行当前面临资产质量改善与盈利波动的双重挑战，需通过不良资产处置、风险抵御能力提升及收入结构优化实现突围。新任高管团队的加入或为战略调整注入新动能，但合并后资产质量迁徙与行业风险仍需持续关注。未来，该行需在平衡风险防控与业务增长中探索可持续路径，以匹配城商行平均水平并实现长期稳健发展镀铜钢绞线，其组织优化与经营策略成效将成关键观察点。